2011年11月证券从业资格考试证券投资基金1 历年真题及答案解-第1章
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求。）
1．关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有【】。
A．由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全
B．有利于降低投资成本
C．投资人可以享受到专业化的投资管理服务
D．有利于发挥资金规模优势
【答案解析】：答案为BCD。证券投资基金的特点有：（1）集合理财、专业管理，基金通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本，基金由基金管理人进行投资管理和运作，基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；（5）独立托管、保障安全，基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。
2．中国证券投资基金试点序幕拉开的标志是1998年3月27日【】的发起作用。
A．招商安泰
B．基金开元
C．基金金泰
D．华安创新
【答案解析】：答案为BC。1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封闭式基金——基金开元和基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。
3．根据投资目标的不同，可以将基金分为【】。
A．增长型基金
B．收入型基金
C．混合基金
D．平衡型基金
【答案解析】：答案为ABD。根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别。
4．债券基金的分析指标有【】。
A．净值增长率
B．标准差
C．费用率
D．周转率
【答案解析】：答案为ABCD。对债券基金的分析，如净值增长率、标准差、费用率、周转率等都是较为通用的分析指标。
5．导致ETF产生跟踪误差的因素有【】。
A．基金分红。Ｋaｏ8。ＣC
B．系统性风险
C．ETF的收益率
D．抽样复制
【答案解析】：答案为ABCD。导致ETF产生跟踪误差的因素：首先，与其他指数基金一样，ETF会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。其次，尽管套利交易的存在使二级市场交易价格不会偏离基金份额净值太大，但由于受供求关系的影响，二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值。此外，ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往会存在跟踪误差。抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。
6．基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的【】，方便投资者进行基金之间的比较与选择。
A．背景材料
B．风险收益特征
C．业绩表现
D．损失概率
【答案解析】：答案为BC。基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的风险收益特征、业绩表现，方便投资者进行基金之间的比较与选择。
7．开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担【】责任。
A．以基金财产承担因募集行为而产生的债务和费用
B．以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用
C．在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息
D．在基金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息
【答案解析】：答案为BC。开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
8．基金注册登记机构主要负责【】。
A．登记
B．存管
C．清算
D．交收
【答案解析】：答案为ABCD。国外基金注册登记机构还负责红利的发放和红利的再投资等。
9．关于ETF份额的申购、赎回，下列说法正确的有【】。
A．投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日
B．投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍
C．一般最小申购、赎回单位为100万份
D．基金管理人有权对最小申购、赎回单位进行更改，并在更改前至少5个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
【答案解析】：答案为AB。投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日，开放时间为9：30～11：30和13：00～15：00。在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份。基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
10．非交易过户是指因【】等将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。
A．申购
B．赎回
C．继承
D．馈赠
【答案解析】：答案为CD。开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、馈赠、司法强制执行等方式。＇page＇
11．直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取的费用有【】。
A．赎回费
B．信息披露费
C．申购费
D．基金转换费
【答案解析】：答案为ACD。信息披露费从基金财产中列支。
12．目前，我国基金管理人的管理费实行【】。
A．每日计提并累计
B．每周计提并累计
C．按周支付
D．按月支付
【答案解析】：答案为AD。我国基金管理人的管理费实行每日计提并累计、按月支付的手段。
13．根据相关法规规定，基金行业高级管理人员包括【】。
A．基金管理公司的董事长
B．基金管理公司的总经理
C．基金管理公司的副总经理
D．基金管理公司的督察长
【答案解析】：答案为ABCD。根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》的规定，基金行业高级管理人员是指基金管理公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以及实际履行上述职务的其他人员，基金托管银行基金托管部门的总经理、副总经理以及实际履行上述职务的其他人员。
14．我国基金管理公司可以采取的组织形式包括【】。
A．无限责任公司
B．有限合伙企业
C．有限责任公司
D．股份有限公司
【答案解析】：答案为CD。我国基金管理公司可以采取有限责任公司和股份有限公司两种组织形式。
15．基金管理公司的风险管理部门包括【】。
A．监察稽核部
B．市场部
C．风险管理部
D．机构理财部
【答案解析】：答案为AC。基金管理公司的风险管理部门包括监察稽核部和风险管理部。监察稽核部负责监督检查基金和公司运作的合法、合规情况及公司内部风险控制情况，定期向董事会提交分析报告，直接对总经理负责。风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。
16．基金管理公司内部控制制度存在的主要问题是【】。
A．对特定岗位缺乏强制性的约束
B．内部控制制度执行不力、监察体系不完善
C．缺乏风险度量的措施
D．缺乏合理的净值估算系统
【答案解析】：答案为AB。基金管理公司内部控制制度存在的主要问题有：对特定岗位缺乏强制性的约束和内部控制制度执行不力、监察体系不完善，基金公司有风险度量的措施，并且也有较为完备的净值估算体系。
17．中国证监会在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注【】等方面。
A．公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构
B．公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务
C．公司董事是否具有履行职责所必需的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权
D．公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权
【答案解析】：答案为ABCD。根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》的规定，在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注以下方面：（1）公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构；（2）公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务；（3）公司是否明确董事会的职权范围和议事规则；董事会是否按照法律法规和公司章程规定制定公司基本制度、决策有关重大事项，监督、奖惩经营管理人员；（4）公司董事是否具有履行职责所必需的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权；（5）公司监事会或执行监事是否切实履行监督职责；（6）公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权；（7）公司是否建立健全督察长制度，督察长是否坚持原则、独立客观地履行职责；（8）公司是否建立有效制度防范不正当关联交易。
18．投资决策委员会的职责有【】。
A．基金的投资计划
B．基金的投资策略
C．基金的投资原则
D．基金的投资目标
【答案解析】：答案为ABCD。投资决策委员会的职责还包括：资产分配及投资组合部的计划等。
19．下列各项中，属于基金公司会员部主要职责的是【】。
A．组织拟订基金业自律规则和业务标准
B．草拟或审议证券投资基金业务有关规则
C．负责基金业务数据统计分析
D．协助基金业委员会工作
【答案解析】：答案为ACD。基金公司会员部负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作；教育组织基金管理公司会员遵守证券法律、行政法规；组织拟订基金业自律规则和业务标准，并监督实施；协助基金业委员会工作；组织推动基金管理公司会员诚信建设，管理诚信信息；维护基金管理公司会员合法利益，反映会员呼声；负责基金业务数据统计分析；组织影子定价和权证估值；受理基金管理公司会员的投诉，并调解其纠纷；组织基金管理公司会员开展投资者教育工作等。B项属于基金业委员会的主要职责之一。
20．基金运营部包括【】。
A．行政管理部
B．机构理财部
C．信息技术部
D．市场营销部
【答案解析】：答案为ACD。机构理财部属于市场营销部。＇page＇
21．基金托管人需定期向中国证监会报送【】。
A．监察稽核报告
B．公司财务和自有资金运用情况报告
C．基金持有人名册
D．对基金管理公司的监督报告
【答案解析】：答案为ABCD。基金托管人需定期向中国证监会报送监察稽核报告、公司财务和自有资金运用情况报告、基金持有人名册和对基金管理公司的监督报告。
22．根据有关规定，基金销售机构在施基金销售适用性的过程中应当遵循【】原则。
A．投资人利益优先
B．客观性
C．独立性
D．全面性
【答案解析】：答案为ABD。2007年10月发布并实施的《证券投资基金销售适用性指导意见》，围绕投资人需要，从审慎调查、产品风险评价、基金投资人风险承受能力调查和评价等方面对销售机构的行为进行了规范，并要求基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则和及时性原则。
23．我国对证券投资基金销售监管的主要内容包括【】。
A．销售业务资格监管
B．销售员素质监管
C．销售行为监管
D．销售业绩监管
【答案解析】：答案为AC。我国对证券投资基金销售监管的主要内容包括销售业务资格监管和销售行为监管。
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